MEXICO CITY : Raksasa ritel AS, Walmart, ingin menjadi yang teratas di pasar fintech Meksiko dengan dompet digital Cashi-nya, namun para analis mengatakan dorongannya dipenuhi dengan potensi jebakan karena proliferasi klien berisiko di pasar yang sebagian besar belum dimanfaatkan.
Walmart de Mexico (Walmex) pada bulan April mengatakan telah membeli Trafalgar, aplikasi pembayaran, untuk bersaing di pasar yang didominasi oleh Baz Grupo Salinas, Spin Oxxo dan MercadoPago dari MercadoLibre.
Eksekutif di unit Walmart mengharapkan kesepakatan untuk membuka potensi Cashi, dimulai dengan transfer, penarikan, dan pengiriman uang sambil tetap membuka opsi pinjaman dan layanan keuangan lainnya di masa depan.
“Kami ingin menjadi aplikasi layanan keuangan terbaik di Meksiko, dan itu membutuhkan investasi konstan,” kata Marcelino Herrera, wakil presiden senior layanan keuangan Walmex, kepada Reuters.
Taruhan Walmex melengkapi dorongan peritel AS untuk memantapkan dirinya di segmen fintech, bahkan ketika perselisihan di pasar telah menimbulkan kegelisahan tentang bentuk pembiayaan yang lebih baru.
Walmex menolak untuk mengatakan berapa bayarannya untuk Trafalgar. Perusahaan mengatakan akan mengalokasikan sekitar $210 juta untuk e-commerce dan teknologi – termasuk fintech – selama 2023, atau 14 persen dari total investasi di Meksiko dan Amerika Tengah.
Walmart merencanakan pengeluaran modal lebih dari $15 miliar untuk otomatisasi dan aliran pendapatan alternatif pada tahun 2023, termasuk bisnis iklannya, pasar pihak ketiga, dan pengiriman.
Rantai yang berbasis di Bentonville, Arkansas mengharapkan operasi ini untuk berkontribusi lebih banyak pada profitabilitas selama lima tahun ke depan daripada bisnis ritel bata-dan-mortir intinya.
Cashi dimulai pada akhir 2018 tetapi hanya di dalam toko Walmex, perusahaan swasta terbesar di Meksiko. Pembelian Trafalgar harus memungkinkannya digunakan di mana pun dompet digital diterima.
Herrera mengatakan penetrasi perbankan yang rendah di Meksiko, di mana kurang dari setengah orang dewasa memiliki rekening, merupakan peluang bagi Cashi.
“Kami memiliki 5 juta pelanggan yang mengunjungi toko kami setiap hari dan sebagian besar tidak memiliki akses ke produk keuangan, apalagi produk kredit formal,” kata Herrera.
Namun, analis mengatakan bahwa berfokus pada orang Meksiko yang tidak memiliki rekening bank atau yang tidak memiliki rekening bank dapat menyebabkan masalah Walmex jika memilih untuk memperluas Cashi menjadi produk pinjaman.
“Relung klien yang menjadi fokus tekfin jenis ini sangat berisiko,” kata Rodrigo Marimon, seorang analis Moody’s untuk lembaga keuangan, menunjuk pada kebangkrutan baru-baru ini di pemberi pinjaman non-bank Credito Real, AlphaCredit dan Unifin.
Jonathan Stahl, pendiri situs web pendidikan keuangan dan teknologi EduFintech, mengatakan risiko akan muncul di Walmex jika mendapat pinjaman karena tingkat tunggakan historis.
“Kartu kredit akan menjadi perubahan penting dalam strategi di Walmart,” katanya. “Itu akan memasuki segmen yang lebih berisiko.”
Rasio pinjaman bermasalah (NPL) di Nubank, unit Meksiko, fintech terbesar di Amerika Latin, adalah 12,2 persen pada Februari, di atas rata-rata 11,4 persen untuk perusahaan pembiayaan mikro, menurut data resmi yang dikutip oleh bank Brasil Bradesco.
Total pinjaman konsumen Nu Mexico turun 1,6 persen pada Februari, melampaui penurunan 0,4 persen yang dicatat oleh industri pembiayaan mikro secara keseluruhan, menurut laporan April Bradesco.
SINERGI
Walmart belum menetapkan fintech sebagai prioritas investasi utama tetapi telah menggelontorkan uang ke dalamnya selama setahun terakhir.
Walmart pada bulan Maret menginvestasikan tambahan $200 juta pada startup fintech India PhonePe yang mayoritas dimiliki untuk membantunya berkembang menjadi bisnis baru seperti asuransi dan manajemen kekayaan. PhonePe memiliki lebih dari 400 juta pengguna terdaftar.
Di Amerika Serikat, pengecer tahun lalu meluncurkan rencana untuk membuka cabang ke rekening bank digital dan menyediakan layanan keuangan kepada 1,7 juta karyawan AS dan legiun pembeli mingguan melalui usaha fintech One yang mayoritas dimiliki, dengan rencana untuk memperluas pinjaman dan produk investasi. .
“Kami melihat sinergi dalam layanan keuangan … yang menyebabkan kami bekerja lebih seperti perusahaan global dan, dalam beberapa hal, lebih seperti perusahaan teknologi, membangun produk teknologi yang dapat dimanfaatkan di seluruh pasar lebih dari yang telah kami lakukan di masa lalu,” kata CEO Walmart Doug McMillon pada bulan Desember. “Dan saya pikir itu akan menjadi lebih benar di masa depan.”
(Laporan tambahan oleh Siddharth Cavale di New York dan Daina Beth Solomon di Mexico City; Disunting oleh Dave Graham dan Mark Porter)
Posted By : result hk 2021