Mengapa uji tuntas oleh investor masih bisa gagal mengungkap bendera merah, masalah tata kelola perusahaan

Sementara uji tuntas dapat mencoba mengurangi beberapa risiko, Assoc Prof Theseira mengatakan bahwa keputusan investasi seringkali “benar-benar didorong oleh narasi dan kebijaksanaan konvensional”.

“Kita mungkin berpikir bahwa orang-orang yang menginvestasikan uang kita adalah orang-orang jenius yang memiliki banyak data dan angka, dan mampu memilih investasi terbaik dari potensi investasi yang hampir tak terbatas di luar sana, tetapi mereka juga manusia seperti sisa dari kita.

“Mereka mengandalkan jalan pintas mental, jaringan pribadi, media berita, bahkan gosip, untuk mencari tahu apa yang harus ditargetkan untuk berinvestasi,” katanya, menambahkan bahwa ini terutama terjadi untuk investasi tahap awal di mana data keras “sangat sedikit” tersedia. .

MENYEIMBANGKAN TATA KELOLA DAN PERTUMBUHAN

Anggota dewan pengurus Singapore Institute of Directors Howie Lau dan wakil ketua Adrian Chan juga menyarankan investor untuk melihat laporan keuangan bulanan atau kuartalan dan laporan tahunan yang diaudit, selain mempertimbangkan apakah perusahaan investee memiliki a dewan yang “berkualitas, terdiversifikasi dan independen”.

Investor juga harus melihat klien utama dan perjanjian kemitraan termasuk pertimbangan penghentian, tanggung jawab, ganti rugi dan kekayaan intelektual; dan kontrak kerja atau layanan untuk para pendiri dan karyawan kunci.

Ini harus mencakup skema pembagian dan pembatasan non-persaingan.

Bapak Lau dan Bapak Chan lebih lanjut menyoroti pentingnya memahami proses penggalangan dana perusahaan dan persyaratan untuk investasi, yang dapat mencakup pertimbangan tentang klausul keluar, saham preferensi, nota konversi dan putaran pembiayaan di masa depan, serta tanggung jawab dewan, batas delegasi dan persetujuan.

Tekanan bagi bisnis untuk meningkatkan dengan cepat dapat menghadirkan tantangan tata kelola, kata mereka, menambahkan bahwa start-up “secara alami berorientasi” pada pertumbuhan, tetapi tidak pada kontrol dan proses.

“Dewan harus membangun nilai-nilai inti dalam perusahaan sejak dini. Nilai menjadi tindakan, dan tindakan menjadi kebiasaan. Budaya yang kuat dan seperangkat nilai perusahaan akan menjadi fondasi utama bisnis apa pun,” kata Bapak Lau dan Bapak Chan.

Pendiri perusahaan dan investor harus mengincar tingkat tata kelola yang sesuai dengan kematangan dan perkembangan perusahaan, dan melihat tata kelola sebagai pelengkap pertumbuhan berkelanjutan daripada sumber friksi, kata mereka.

Dr Kuo mengatakan pelajaran bagi investor ritel adalah bahwa mereka seharusnya hanya berinvestasi dengan uang yang mereka mampu untuk kehilangannya.

Investor ritel tidak boleh mengandalkan fakta bahwa modal ventura terkenal dan investor institusi telah berinvestasi di sebuah perusahaan, untuk memutuskan bahwa itu juga akan menjadi investasi yang baik untuk diri mereka sendiri, kata Prof Mak.

“Minat dan strategi investasi mereka belum tentu sama,” ujarnya.

“Pada akhirnya, investor ritel tidak boleh menaruh semua telur mereka dalam satu keranjang, dan mereka harus sangat berhati-hati dalam berinvestasi dalam aset non-tradisional seperti crypto.”

Posted By : nomor hongkong